TIGER 코리아 배당 다우존스 ETF-5월 20일 상장, 특징과 비교 분석

 

 

2025년 5월 20일, 한국거래소에 새로운 ETF가 상장됩니다. 바로 미래에셋자산운용의 TIGER 코리아 배당 다우존스 ETF입니다. 이 ETF는 미국의 대표적인 고배당 ETF인 SCHD(Schwab US Dividend Equity ETF)를 한국 시장에 맞게 재해석한 상품으로, 국내 투자자들의 높은 배당 수요를 충족시키기 위해 개발되었습니다. 이번 글에서는 이 ETF가 어떤 지수를 추종하며, 어떤 투자 전략을 사용하는지, 그리고 현존하는 국내 ETF 중 어떤 상품과 비교할 수 있는지 자세히 알아보겠습니다.

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추종 지수: 코리아 배당 다우존스 지수

 

TIGER 코리아 배당 다우존스 ETF는 "코리아 배당 다우존스 지수(Korea Dividend Dow Jones Index)"를 추종합니다. 이 지수는 S&P 다우존스 인덱스와 미래에셋자산운용이 협력하여 개발한 것으로, 글로벌 고배당 투자 전략을 한국 주식시장에 적용한 독창적인 지수입니다. 이 지수는 코스피 상장 기업 중 배당수익률이 높은 상위 종목을 대상으로, 다음과 같은 펀더멘털 요소를 종합적으로 평가해 상위 30개 종목을 선정합니다:

• 부채 대비 현금흐름: 기업의 재무 안정성을 평가
• 자기자본이익률(ROE): 기업의 수익 창출 능력
• 배당수익률: 높은 배당을 지속적으로 지급하는 능력
• 5년 배당성장률: 배당의 지속성과 성장 가능성

종목별 비중은 최대 4%로 제한하여 분산투자 효과를 극대화하며, 금융주 비중을 낮춰 리스크를 분산시켰습니다. 이 지수는 2018년 6월 산출 이후 코스피 200 대비 총수익 기준 약 76%포인트 높은 성과를 기록했으며, 2024년 기준 배당수익률은 약 5.4%로 코스피 200의 두 배 이상을 기록했습니다.

 

투자 전략: 고배당과 안정성의 조화

 

TIGER 코리아 배당 다우존스 ETF는 고배당 인컴 전략을 핵심으로 삼습니다.

이 ETF는 배당 성향이 높고, 재무 건전성과 배당 성장률이 우수한 국내 우량 기업 30개에 투자합니다. 주요 특징은 다음과 같습니다.

1. 안정적인 배당 수익: 10년 이상 꾸준히 배당을 지급한 기업을 우선 선정하며, 배당 성장률이 높은 기업을 포함해 장기적인 인컴 수익을 목표로 합니다.
2. 분산 투자: 종목별 비중을 4%로 제한하여 특정 기업의 리스크를 최소화합니다.
3. 월배당 가능성: 미국 SCHD와 유사하게 월배당 구조를 채택할 가능성이 높으며, 이는 투자자들에게 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.
4. 리스크 관리: 금융주 비중을 낮추고 펀더멘털 중심의 선정 기준을 통해 변동성 높은 시장에서도 안정성을 유지합니다.

이 ETF는 단순히 높은 배당수익률만 추구하지 않고, 기업의 재무 건전성과 성장성을 함께 고려하여 지속 가능한 배당 성장을 추구합니다. 이는 최근 국내 투자자들의 인컴 투자 수요 증가와 맞물려 매력적인 선택지가 될 것입니다.

 

 

비교 가능한 국내 ETF

TIGER 코리아 배당 다우존스 ETF는 국내 고배당 ETF 시장에서 독특한 위치를 차지하지만, 다음과 같은 기존 ETF와 비교할 수 있습니다.

ETF 명	추종 지수/기준	주요 특징 비교	포인트	장점 요약
TIGER 코리아 배당 다우존스	S&P 다우존스 한국 고배당 지수	30개 종목, 글로벌 기준의 펀더멘털 기반 선별 (현금흐름, ROE 등)	글로벌 기준의 엄격한 선별, 집중 포트폴리오, 금융주 비중 낮음	배당률 약 5.4%, 글로벌 신뢰도, 리스크 분산, 월배당 가능성
TIGER 배당성장	코스피 배당성장50 지수	배당성과 성장성 고려, 50개 종목 구성	다우존스 대비 종목 수 많음, 국내 기준 지수, 배당률은 상대적으로 낮을 수 있음	배당 + 성장 포커스, 분산 투자 효과
KODEX 고배당	코스피 고배당50 지수	단순 고배당 기준 종목 선별	펀더멘털 분석 부족, 종목 수 많음, 금융주 비중 상대적으로 높을 수 있음	고배당 중심, 대형주 위주 안정성
ARIRANG 고배당주	자체 고배당 포트폴리오	안정적인 배당 수익 추구, 국내 고배당주 투자	국제 지수 연계 없음, 배당률 기준 단순 선별, 펀더멘털 요소 미반영	국내 고배당 종목 중심, 장기 보유에 적합

 

 

결론

 

TIGER 코리아 배당 다우존스 ETF는 한국 시장에 글로벌 고배당 전략을 접목한 혁신적인 상품입니다. 코리아 배당 다우존스 지수를 추종하며, 배당수익률, 재무 건전성, 성장성을 종합적으로 고려해 선정된 30개 우량 기업에 투자합니다. 기존의 TIGER 배당성장, KODEX 고배당, ARIRANG 고배당주 ETF와 비교했을 때, 국제적인 지수 기반의 엄격한 선정 기준과 분산 투자 전략으로 차별화됩니다. 특히, 5.4%에 달하는 높은 배당수익률과 월배당 가능성은 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매력적일 것입니다. 5월 20일 상장을 앞두고, 배당 중심의 장기 투자 포트폴리오를 구성하려는 투자자라면 이 ETF를 주목해볼 만합니다.

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